Italgas ha acquisito 2i Rete Gas, dopo che F2i Sgr e Finavias hanno accettato l’offerta vincolante presentata nei mesi scorsi dalla società guidata da Paolo Gallo. L’accordo riconosce a 2i Rete Gas un valore di 2,06 miliardi di euro (equity value) alla data del 31 dicembre 2023. Il closing dell’operazione è previsto entro il primo semestre del 2025, a seguito dell’ottenimento delle necessarie approvazioni regolamentari. L’esito positivo fa seguito alle trattative comunicate al mercato lo scorso 13 maggio.
IL SIGNIFICATO STRATEGICO
Commenta l’amministratore delegato di Italgas, Paolo Gallo: “Con questa operazione il gruppo Italgas segna un traguardo storico nella sua lunga e prestigiosa storia. L’acquisizione di 2i Rete Gas ci permette di diventare il primo operatore europeo nel settore della distribuzione del gas, dopo essere stati riconosciuti come benchmark globale in termini di innovazione e digitalizzazione. Quale primo operatore in Italia e in Grecia, Italgas – grazie a questa operazione – rafforza l’impegno per raggiungere gli obiettivi di decarbonizzazione, con infrastrutture resilienti e un costo dell’energia sostenibile. L’estensione all’intero network delle nostre applicazioni digitali e l‘adozione di tecnologie avanzate come l’intelligenza artificiale, ci consentiranno di monitorare e gestire le nostre infrastrutture in tempo reale, migliorando l’efficienza operativa e aumentandone la sicurezza e l’affidabilità: creeremo così valore per i nostri azionisti e per tutti i nostri stakeholder. Guardiamo con fiducia ai prossimi passi dell’operazione per portare a compimento questo grande progetto, in linea con la nostra visione strategica e con i bisogni del Paese nel quadro degli obiettivi europei”.
CHE COS’E’ 2I RETE GAS
Si tratta del secondo operatore italiano della distribuzione del gas, presente in gran parte della penisola con 4,9 milioni di clienti serviti. Nel 2023 ha registrato ricavi adjusted per 815,0 milioni di euro, un margine operativo lordo adjusted (Ebotda adjusted) di 546,3 milioni di euro, un risultato operativo adjusted (Ebit adjusted) di 317,7 milioni di euro e un risultato netto adjusted di 181,3 milioni di euro. Nel 2023 gli investimenti sono stati pari a 372,2 milioni di euro.
IL FINANZIAMENTO
Italgas farà fronte al relativo fabbisogno finanziario mediante ricorso a un finanziamento “bridge”, sottoscritto inizialmente da J.P. Morgan e sindacato ad un pool di banche finanziatrici composto da Banco BPM, BofA Securities, Citi, J.P. Morgan, Morgan Stanley e Société Générale, che sarà rifinanziato anche mediante il ricorso a un aumento di capitale in opzione, pari a 1 miliardo di euro, con l’obiettivo di mantenere l’attuale profilo di rating. Termini e modalità dell’aumento di capitale saranno definiti in seguito.